导航菜单

一夜之间,宏观信号全变了

一场非常重要的会议,一次关键的高层表态。
 
  前天下午3点,国务院金融委会议召开,释放了关于股市、楼市、金融市场等大量信息,其中关于楼市的消息,更是让楼市松了口气。
 
  
 
  (来源:新华社)
 
  刚宣布完毕两小时内,无论是A股还是港股中的地产股全面飘红,港股中甚至不少地产股涨幅超过了20%。
 
  宏观市场的信心又回来了,楼市最难的日子也快要熬过去了。
 
  1
 
  一场用词相当罕见的高规格会议,史无前例。
 
  从出席人员来看,这次金融会议的规格相当高,由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持。
 
  其中我认为比较重要的是关于宏观经济、房地产企业、中概股、香港金融市场、平台经济治理的表态,我把原文整理成为表格,罗列给大家看看。
 
  
 
  在会议的最后,还有一句话非常非常关键,也很直接:积极出台对市场有利的政策,慎重出台收缩性政策。
 
  
 
  这是对今年全年宏观市场,一次强有力的定调。
 
  除此之外,会议的部分用词也值得深究,相当之严厉,实属罕见。
 
  
 
  (来源:财联社)
 
  从简报上看,多次出现“慎重”、“必须”、““坚决”这样的用词,更有“切实承担起自身职责”、“必要时问责”,全都是非常严肃的表达。
 
  金融委还提出会在必要时候进行问责,在这种严厉措辞下,会议中表达出的观点非常清晰明确。
 
  在当今这个市场环境下,有关部门必须研究出台对市场有利的政策。
 
  不能无作为,全力确保金融环境的稳定运行。
 
  2
 
  如此严肃的表态后,是各部门迅速的跟进。
 
  各部门众志成城,排队立下了军令状,首先就是央行
 
  
 
  (来源:中国人民银行)
 
  第一时间就开会组织传达会议精神,并且提到了研究部署落实工作,表态非常迅速。
 
  以往央行有关会议的通告,措辞都是很平和的,而这一次它本身开会的迅速性,和会上强调的内容所反映出来的态度,都表明了央行的重视态度。
 
  
 
  (来源:银保监会)
 
  银保监会也是一样,同样以非常重视的态度开会传达会议精神,表达了自己的态度。
 
  看看这字眼“两个确立”、“两个维护”,这已经是上升到最高的高度了。
 
  
 
  (来源:证监会)
 
  同样,证监会也传达了会议精神。
 
  我们注意看这些字眼,这三家机构,态度上都非常的重视与坚决,使用的语气非常强烈,说明它们是真的认识到了这场会议的重要性,也拿出了自己的态度,下面就是利好了。
 
  
 
  (来源:外汇局)
 
  这一次会议面非常广,除了央行、银保监会、证监会外,外汇局等部门也在严格传达着会议的精神。
 
  
 
  (来源:财政部)
 
  甚至,去年传的沸沸扬扬的,房地产税试点,财政部在昨天也表明了,今年不具备扩大房地产税点改革城市的条件。
 
  或许将来会有,但是今年不适合再出台任何收缩性的政策了。
 
  这说明了,这场会议比我们认为的影响面还要大、影响还要深远。
 
  可以说是一次针对宏观经济的集体救市,一场贯彻顶层意志的重大会议。
 
  3
 
  最近历史罕见的惨淡行情,需要强心剂。
 
  为什么会有这么罕见的会议和各部门快速的跟进,主要是因为最近复杂的国际背景和经济环境。
 
  受到国际形势的影响,经济环境肉眼可见的变差,也有不稳定的声音出现。
 
  比较大的背景是我们都知道的俄乌战争爆发以来,港股和A股的下跌幅度远远超过了全球其他股市。
 
  
 
  (来源:3月12日领跌中概股)
 
  跌得最惨的是谁?实际上是在美上市的中概股。
 
  中概股正在经历一场史无前例的市值大缩水,以互联网科技为代表,包括地产股。不少中概股企业纷纷传言裁员,有的裁员比例高达30%。
 
  中概股、港股、A股全部都在跌,这样的异常下跌行为,不得不让人怀疑是一些做空势力在背后进行的集体作为,注意,是集体。
 
  当然,A股不允许做空,结果北上资金,也就是外资,直接连日撤出,基本上每天撤出的资金量都在百亿元以上。
 
  
 
  整个股票市场哀声一片,非常惨烈。
 
  我们不分析股票跌的原因,只说一点,如果预期好,谁敢做空?
 
  国际形势的特殊性,以及之前我们金融政策过紧,让外资做空了我们太多,上市公司全都面临危机。
 
  这就是为什么此时此刻召开这场关键性会议的原因,大环境围堵我们,必须突围。
 
  4
 
  宏观环境下,不好过的还有房地产行业。
 
  最近国家统计局公布的今年1-2月的房地产数据,整体看上去还是比较良好的。
 
  
 
  (来源:国家统计局)
 
  在房企们忙于还债的时候,开发投资增速居然还能是正值,这其实是很不容易的。
 
  但是,之后的数据就不容乐观了。
 
  
 
  (来源:国家统计局)
 
  1-2月份商品房的销售面积和销售额都在下降,而且降幅比较明显,商品房销售面积下降达到-9.6%,商品房销售额则跌了近20%。
 
  房子卖不出去也直接反映在居民的中长期贷款萎缩这件事上,近15年来首次负增长。
 
  
 
  中长期贷款,主要指的就是房贷,尤其是个人按揭房贷,也就是借的钱变少了,还的钱变多了,于是就产生了负增长,直接说明现在人们的购房需求已经降到了很低的位置。
 
  虽然之前银行积极落实“两条红线”政策,导致放贷速度特别慢,虽然这几个月信贷明显宽松,但市场却依旧低迷。
 
  地产股的低迷,让房企的日子更加雪上加霜。
 
  我们来看下在这场会议之前,港股内地房企股的情况。
 
  
 
  (来源:港股3月15日内房产股)
 
  在3月15日时,房地产板块连续两天大跌,有媒体算了下,千亿市值的房企只剩下了7家。
 
  这其实是当时受到了大盘影响,被过度打压后恶意做空的,直接影响了房企的海外融资。
 
  楼市,现在也已经到了需要高层从宏观层面救市的时候,需要释放一些红利来进行提振预期和信心。
 
  5
 
  等了太久,楼市从来没有过如此好的信号。
 
  落实到房地产行业,除了会议上直接提出了要给房企化解风险的应对方案,给房企新发展模式转型的配套。
 
  各部门后续跟进的政策,也个个针对房企目前的痛点。
 
  恒大等房企的那种传统高负债、高周转模式是不可能再继续了,各部门会帮助房企们往新模式方向转变,而不仅仅靠房企自身转变。
 
  各部门已经在会议中,给出了一些帮助房企转变的对策了:
 
  比如房企的信贷难问题,就由银保监会来解决。
 
  
      (来源:银保监会)
 
  银保监会直接针对了房企信贷难这个痛点,明确说了会开展并购贷款、支持优质房企兼并收购项目。
 
  也就是要在信贷端进行放松,未来房企申请信贷应该会更容易,对资质的审查也会放松很多。
 
  而房企的融资难问题,则由证监会解决。
 
  
 
  (来源:证监会)
 
  证监会则表达了支持房企合理融资的需求,在融资上口风变松,态度非常积极。
 
  这代表着,未来房企发行公司债的时候,证监会可能放宽条件开绿灯,包括不限于开展绿色通道、快速审批等等方式,帮助房企能够尽快拿到融资进行开发。
 
  前面提到了财政部说了不会增加房产税试点城市,这是在需求端上进行了放松,直指居民对房屋购买需求下降这一点,来提升居民买房的意愿,侧面提振市场信心。
 
  
 
  (来源:外汇局)
 
  无论是央行还是外汇局,它们虽然没有明确对房地产提出具体的措施,但是都有提到要和其他部门进行政策协调,化解房地产企业风险,促进市场健康发展。
 
  它们可以将融资更为规范化、在前期把控住房企,使其在后期不至于出现财务风险。
 
  总结一下,对房企的利好主要有:支持并购、信贷放松、支持合理融资需求、提振市场、帮助房企化解风险等等。
 
  全部在帮助房企化解它们现在面临的风险,并且让优质的房企更能在这一次各部门联手中得到更多的红利。
 
  所有政策,所有表态,给到的全是信心。
 
  就在短短一天之内,市场反弹也非常明显,很多中概股单日涨幅超过30%。
 
  
 
  地产股也全线飘红,旭辉大涨23.25%、龙光集团、中国奥园涨幅超20%,可以说迅速来了场大反攻。
 
  楼市发展到现在,以前也有听过类似的利好,但信号从来没有像现在这般强烈和直接过。
 
  也让我们更有信心,一起期待未来行业的发展。

水库论坛微信社群平台汇集各城市投资大咖,本圈是房产多军众多资深大佬坐镇 ,主要投资城市:重庆、上海 、杭州 、苏州 、杭州、北京、 深圳、 广州  、武汉、 南京、 沈阳、郑州、成都等, 房友自由交流各地投资心得 ,帮助小白解疑释惑, 定期交流楼盘信息及贷款信用卡等申请指南 。 铸造资产长城。抵御纸币通胀 ,集 体智慧打造一个有思想的财富管理交流平台。各省会城市均有群。

水库微信大群:目前是从1群到59群。 1群又称元老院。主要是水库元老在里面。目前可有名额的可免费加入的只有59群。大群免费,原则上每个人只能加一个大群。已经在水库 各大群的,请不要再次加群,以节省群资源。

水库a8群需要验资,净资产达到1千万以上方可入群。 

水库信用贷信用卡交流群:交流各种信用贷信用卡大额申请技巧,使用技巧,撸羊毛实战凑首付技巧。

需要入群的朋友请微信搜索:689574 添加,验证语:入群