而金融资产的配置比例仍可保持现有比例，家庭每年结余的理财资金可逐步配置到保障型产品、收藏品、黄金等投资上，丰富家庭资产持有形式，增强配置稳健性。

B调整金融投资组合，增强组合效率。

现有金融组合以无风险投资为主。建议现有金融资产投资组合比例重新分配: 组合存款10％，货币市场基金、信托20％，偏股型基金40％，蓝筹股20%，预期平均年收益率在8%～20%。

C增加保险额度，优化保障结构。

从家庭财务安全角度看，杨先生家需要一套周全的保险组合应付未来风险。杨先生作为家庭的“顶梁柱”，有必要增加保额。具体可增加寿险投保额度，以及夫妇双方的养老保险和医疗保障。由于杨先生目前的收入能力较强，还应相应增加收入能力保障的保险。

D逐步增加其他投资，提高资产组合稳健性。

随着近年收入的增加，杨先生可适当尝试部分其他投资方式，如收藏品投资、还可适当增加部分黄金投资，分享国际贵金属市场牛市带来的市场机会。

招商银行蒋文文

专家建议二

投资建议

杨先生家庭的财务状况目前来看还是不错的，房产价值450万元，占到总资产的一半左右，活期储蓄53万元，金融资产大约198万元。这些财富相对于夫妻俩的日常消费而言，已是非常可观。考虑到杨先生夫妇的年龄，以及他们无儿女的具体情况，建议杨先生在投资时以资产稳定增值为目标。在资金非常充裕的前提下，杨先生的首要工作应该是保证财产的安全性，而不是博取高收益，因而做好合理的资产配置应该是当务之急。

在空间上合理配置

虽然杨先生认为自己的风险承受能力中等偏上，但考虑他的实际情况，在资产整体的配置上，我们不建议他过于激进。

从投资标的上来看，建议杨先生将60%到70%的多余资金配置在低风险产品上，比如货币市场基金、绝对收益型基金或是信用度较高的债券。20%左右的资金可以尝试一些风险较高的投资定期定额投资房产，比如股票型基金，或者是高成长性股票。另外10%左右的资金可以作为活期存款。

建议杨先生在选择基金的时候，同样要做适当的分散投资，将资金投向几家不同的基金公司，并且选择不同类型的基金。除了传统类型的基金，杨先生还可以考虑投资一部分绝对收益型基金，这类基金通常以银行定期存款利率为业绩比较基准，目标是获取稳定的正收益，和一般股票型基金以大盘指数为业绩比较基准不同。个人认为是比较适合杨先生这类资金较为充裕的人士。目前国内市场有两只绝对收益型基金，一个是海富通的收益增强基金，另一个是国联安的安心成长。

另外，鉴于国内金融市场的系统性风险比较高，建议杨先生可以适当地持有一些外汇资产，比如美元和欧元，这样可以对冲国内经济的系统性风险，提高资产的抗风险能力。

时间上合理配置

杨先生已经40出头，目前比较担心自己的退休保障。其实从杨先生的资金实力来看，退休后维持目前的生活水平并不是非常困难的。现在杨先生应该注意的是，将资产在时间上做一个比较合理的安排，尤其是流动性上的安排，短期、中期、长期投资都是必须的。在进行长期投资的时候，杨先生可以考虑选择几只股票型基金，进行定期定额投资，每月投入2万元左右。这样做可以最大程度地降低投资基金的风险，而且往往能够获得比较稳定的长期收益。

本刊记者 冯庆汇

专家建议三

保险建议

虽然身价颇高，家庭总净资产已经达到了700余万元，但杨先生夫妻俩目前的保障仅有少量的意外险和寿险。难怪他们要为将来担忧。

首先我们看看他们实际的保险需求。杨先生提出希望制订适合的保障方案，并包含人身和养老，我们认为这个需求是合理的，但同时还应该补充健康医疗类保险产品。

作为家庭支柱的杨先生，多年来一直是自己经营公司的，年度总收入可以达到85万元左右定期定额投资房产，太太则是一名比较普通的企业员工，年收入在5万元左右。由此来看，这个家庭必须为杨先生购买足够的、高额的人身保障，才能保障家庭后顾无忧。这个人身保障，可以有几种选择。最紧迫的首先是安排一份高额的意外险保障，满足经常在外的先生安全需求。在此建议他们投保总共200万元左右的意外险，年度费率为0.1%～0.15%，也就是2500元左右。然后再附加其次可以选择定期寿险，额度可以在100万元左右，年度费率在0.1%～0.2%，也是2000元。然后可以再通过终身寿险，或两全寿险，或万能寿险安排100万元额度的人身保障。最终就是要达到400万元左右的人身保障总保额，也就是相当于先生年收入的5倍为宜。

另一方面，由于杨先生夫妇膝下无儿，不可能“养儿防老”了，因此可以通过保险部分解决未来养老储备的问题。前面所提到的两全保险和万能寿险都可以作为养老所用。当然，也可以另外选择合适的、专门的养老年金保险。我司最近就新推出了一款“福享未来”养老险。尤其是杨太太，由于女性寿命普遍较男性长，自身收入又