养老只有一个解_#F2330

 
缸中之水






一）养老
 
周一我作为嘉宾，在《财经郎眼》上电视。主题是“养老”问题。
我发现国内几乎所有的主流媒体，在“养老金”的计算上，都算错了。
 
 
首先我们看一下，传统的“养老金”计算方法。包括欧美数值高达几十万亿美元的“理财规划”行业，他们通常会给你建议：
1）长期储蓄，拿出至少1/4的收入坚持投资
2）分散投资，类似60%股票+40%债券
3）以金钱为主
 

 
包括在我们这一期节目中，主办方引用了某著名“财经专栏”作家的观点：
养老金复合回报率，必须达到6%，才能覆盖养老生活。
 
经过无数次精算，测算，插值，外延法预测，精确到小数点后第八位。
某专栏宣称，“股票+债券”年均回报6%，可以保证你每月7500元的退休生活。
 

我想说的是，他们的算法，完全都是错误的。

哦，那正确的算法是什么。
如果不是6%，是否应该达到7%，8%；抑或每月存款增投几百，才能保障我们的退休生活？
 
正确的回答是，无论“理财”回报率多少，都不可能保障你的养老生活。
所谓“精确的错误”，计量经济学，从头到尾都是错误的。
根本就不是这个公式。
 
 
 
二）财富的实质
 
极少有人思考“哲学”上的问题。
例如，“财富”的实质是什么。在宏观经济学的角度，“财富”到底是什么。
 
 
你要问，一个人有多少钱。绝大多数人会立刻回答你，口袋里有300元，银行卡里还有30万元。
300300元，似乎是一个精确的数字。
 
你继续再问他，300300元，代表多少“财富”。
他估计会瞠目结舌，三十万就是三十万。哪还有“多少”财富。
麦当劳的汉堡18元一个，大概可以吃廿年的汉堡。
 
 
普通人短视，而且鼠目寸光。
他们只能看到眼前三寸，并预期整个世界，只会以“极其微小”的幅度改变。
自信汉堡就永远18元/个，最多涨五毛钱。
一旦房价翻了五翻，他们就破口大骂。


《2019，中国水果涨价地图》

而在真正的经济学中，几乎所有的人类财富，都是“现在时”。
我们几乎没有任何商品，可以储存超过三年。
 
譬如我现在在头等舱贵宾厅，俺喝的酸奶，保质期只有三天。小饼干，保质期十五天。
烟熏培根，六小时。
哪怕最长久的“巴氏消毒法”牛奶，也不过才九个月。 



 
进一步地看，大多数的内衣，磨损期是二年。
皮鞋，大概九个月。
灯泡二年
洗衣机，五年
电脑磁盘，三年。
汽车，中国法律强制报废十二年。
 
 
大城市每天产生数万吨的垃圾，按照资本主义的说法，“任何一件消费品”存在周期都不超过九个月。
然后就会变成垃圾。
 
即使是耐用消费品，甚至大型机械，往往设计寿命也就十几年。“航龄”超过十五年，航空公司也不敢让你再飞了。

这说明什么呢。很多人对于“财富”的想法，是一种“存量思维”。
好比说，我有30万存款，大米3元/斤，仓库里就有10万斤大米存在。物资和钞票一一对应。
 
 
真实情况呢，财富是一种“流量思维”。
好比一个浴缸，一头在蓄水，一头在放水。

• 蓄水：生产，物资增加
• 放水：消费，物资减少

（纸币之所以还能买到东西，只不过这个系统还没有崩盘罢了） 

人类几乎所有的财富，都是在二三年之内生产的。


如果人类停止生产，二三年之内，就会把财富消耗光。

你看中国古代史书，史书中不乏“圣君贤相”。例如贞观之治，开元盛世，唐帝国盛极一时。
 
但是，哪怕再富裕，再强盛的祖先，也难以避免唐帝国到末期“天下大旱，饥民遍野”。李自成，刘宗敏到处乱窜。一斗米一万钱。
 
因为古代缺乏“粮食存储”技术，财富事实上是没有办法积蓄的。
“七年丰收”，哪怕再多的风调雨顺，也不过几年好日子。
“一年灾荒”，只要一年就可以把存粮吃光。连荒三年，崇祯就有麻烦了。
 
 
你看美国的“末日片”。一旦小行星撞地球，或者丧尸爆发。
这个时候，生产完全停止。人类只能靠超市里的存货存活。
 
一旦“生产”断绝，你的储蓄有用么。
你有几十万美联邦的债券，几百万的存款，有用么？“金融资产”代表财富么。
 

• 第一天，有30万纸币，10万斤大米
• 第二天，有30万纸币，1万斤大米。
• 第三天，有30万纸币，0.1万斤大米。

 
请问第一天，超市大米售什么价？
答案是天价！给多少钱都不卖。
 
 
 
三）金融财富的真正含义
 
那么，你奋斗了一辈子。最后积攒下300万RMB，准备养老。
这个300万元，在“流量模型”中，代表了什么意思呢。
 

代表了一种财富索取权。

• 爸爸辈有300万储蓄。
• 儿子辈产能30万元/年。
• 儿子要上交10年“劳动成果”给爸爸。

 

• 爸爸有30万储蓄。
• 儿子产能30万元/年。
• 儿子要上交1年“劳动成果”给爸爸。

 

• 没有爸爸
• 儿子产能30万元/年。
• 儿子不用上交任何“劳动成果”给爸爸（适用于某些极年轻的国家）。

                      
这是全社会的“货币体系”。
只要你承认货币，你就必须承受原“纸币持有者”的购买力，承受剥削。
 
除非你另外发明一套货币。
 
 
 
四）养老问题唯一解
 
好了，言归正传。我们讲讲2040年的“养老问题”。
 
到了2040年，如果你想要获得“高品质”的生活质量，物资消费，服务业消费，充沛而且廉价舒适。
 

你最好指望2040年，中青年人口多，生产力极度旺盛。

你的名下，有多少钱。“养老金账户”有多少余额。
这是一个“分蛋糕”的概念。牵涉到你的份额。
 
而2040年，牛奶酸奶皮鞋衬衫磁碟，生产有多少，这是一个“总量”概念。
蛋糕做不大，大家一起死。
 
 
我们设想一个极限情况，假如所有中国人都不生孩子。
所有人都及时行乐。然后假惺惺地，象西方白左一样把钱投入“理财”。 

那么到2060年，也就是你80岁时。
全中国全部都是80岁老人。
蛋糕为0

全中国全部都是耄耄老人，白发苍苍。只消费不生产。
中国所有的库存超市，2~3年肯定吃完。
 
护工一小时10000元/小时。
理财滚了几百万，只够你花半个月。
 
 
 
五）微观解释
 
许多人都知道GDP公式，GDP=投资+消费+出口
GDP=农业+工业+服务业
 
但是中国的教科书，没有教另一个更重要的公式：
GDP=劳动人口 * 人均生产力
 
其中，受科技水平所限，“人均生产力”有上限。
当“第三次工业革命”所有果实，消化殆尽。
目前的欧美等发达国家，每年不过增长1~2%
 
 
发达成熟国家的GDP，严重和“劳动”人口成正比。
如果80岁的耄耄中国人，都没有孩子。没有中青年劳动人口。
到了2040年，2050年，我们的GDP会断崖式下跌。
 


从微观上讲，GDP下跌，意味着M2/GDP急剧上升。
如果没有孩子，通货膨胀会涨到恐怖的地步。
电视机2000元，安装电视机收费88888元。 
 

• 你看，在这里，宏观/微观是打通的。
• 宏观：所有物资，都是当代人生产的。
• 微观：没有物资，M2/GDP通胀会极其严重。

 
 
到目前为止，主流媒体对于“养老筹划”的算计，全部都是错误的。
他们始终在“金融回报”的箩筐里，打圈圈。
 
可是哪怕你“投资回报”再高。回报率达到10%，12%，数年翻一倍。
你可以控制2050年的人口么？
 
 
如果没有人口，物价一定涨。
这是不可能靠AI来弥补的。
 
若等到你退休时，正好迎来了人口的“大断层”。
真是尴尬而不失礼貌的微笑啊。
 
 
 
六）结语
 
对于每一个人，努力地提高自己“理财”回报。养老金多一点，多切点蛋糕。
微观上无可厚非。
 
但是在国家，全民族的层面，解决“养老”问题。绝不可靠如此刀牍之吏。
甚至整个“社保基金”的回报率，都是无足所谓的。
 
 
对全体中国人而言，2050年的养老质量，有且仅取决于一件事：
 
生孩子，生孩子，生孩子！
 
 
 
（yevon_ou@163.com，2019年5月20日午）